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A día de hoy, la comunidad autónoma con el metro cuadrado más caro es el País Vasco, con una media de 3.640 €/m2, seguida en la distancia por Madrid (3.232 €/m2) y Cataluña (3.058 €/ m2). Por el contrario, la región con el suelo más barato es Extremadura, donde el metro cuadrado se paga a 1.205 €.
Fijándonos en la evolución del precio de la vivienda por comunidades autónomas en lo que llevamos de año, destaca el dato de que cuatro de las cinco comunidades que han registrado mayores caídas en 2008 pertenezcan a la costa mediterránea. De este modo, encabeza la lista Islas Baleares, con una caída del 14,14%, seguida de Castilla-La Mancha (-10,55%), Murcia (-9,45%), Cataluña (-8,44%) y Comunidad Valenciana (-8,35%). Por su parte, Galicia sigue siendo la única comunidad en la que los precios de sus inmuebles se han encarecido durante 2008, con un incremento medio del 2,64%.
Si nos centramos en la evolución del precio en las distintas comunidades autónomas durante el último mes de noviembre, vemos que Aragón (-1,86%), País Vasco (-1,19%) y La Rioja (-1,18%) encabezan la lista de las autonomías que registran un mayor descenso de precios de la vivienda, continuando con Cantabria (-1,12%), Islas Baleares (-1,01%), Murcia (-0,91%), Castilla y León (-0,69%), Comunidad Valenciana (-0,53%), Galicia (-0,52%), Cataluña (-0,39%), Madrid (-0,37%), Navarra (-0,33%), Andalucía (-0,3%), Castilla-La Mancha (-0,14%) e Islas Canarias (-0,05%).
Por el contrario, Extremadura (+1,09%) y Asturias (+0,48%) son las únicas regiones donde el precio de la vivienda ha subido durante el mes de noviembre.
Atendiendo a los datos anuales del precio de la vivienda por comunidades autónomas, podemos comprobar que la tendencia es bajista en todas ellas excepto en una. Así pues, los datos desde 1 de enero de 2008 hasta hoy son los siguientes:
- Registran bajadas: Islas Baleares (-14,14%), Castilla-La Mancha (-10,55%), Murcia (-9,45%), Cataluña (-8,44%), Comunidad Valenciana (-8,35%) , Extremadura (-7,66%), Aragón (-7,44%), Navarra (-7,35%), Madrid (-7,1%), Castilla y León (-7,04%), País Vasco (-6,5%), Andalucía (-5,68%), Asturias (-5,31%), Islas Canarias (-3,64%), Cantabria (-3,07%) y La Rioja (-2,78%).
- Registran subidas: Galicia (+2,64%).
Efe - Madrid - 07/11/2008 Publicado por cincodias.com
El Banco Central Europeo (BCE) decidió ayer bajar los tipos de interés en la Eurozona desde el 3,75 al 3,25%, en lo que es el segundo recorte consecutivo de la tasa europea. Con este ritmo de descensos, que han llevado al euríbor desde el 5,526% de principios de octubre al 4,596 por ciento de hoy, podría situarse a finales de mes en torno al 4,4%, niveles similares a los de principios de este año, según los analistas.
La tasa, la más utilizada en España para el cálculo de hipotecas, no bajaba hasta el 4,5 desde marzo de este año, cuando cerró el mes en el 4,590%. No obstante, serán las familias cuyas hipotecas se revisan en diciembre las que primero se beneficiarán de los recortes, ya que las hipotecas que se revisan en noviembre lo harán con el tipo de interés del mes anterior, que en este caso fue del 5,258 por ciento, por encima del 4,607 por ciento de noviembre de 2007.
Los analistas indican que, si se mantiene la racha de descensos, el euríbor cerrará noviembre en torno al 4,4%, lo que, para las hipotecas que se revisan en diciembre supondrá descensos de aproximadamente 20 euros mensuales.
Efe | 12:45 - 17/12/2008
Publicado en el diario digital El economista
El euribor cayó hoy al 3,333%, su menor tasa intradía desde junio de 2006, tras la histórica bajada de tipos acordada ayer por la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos. El euribor, que es el tipo de interés al que las entidades financieras se prestan dinero en la zona del euro, sube o baja en función de las subidas o bajadas de tipos en la Eurozona del Banco Central Europeo (BCE).
Sin embargo, la decidida política de la entidad monetaria estadounidense encaminada a proporcionar liquidez al mercado tiene también efectos en el mercado del dinero europeo que, según los analistas consultados, todavía puede bajar desde el 2,50% actual.
"Demasiados elevados"
El presidente del BCE, Jean-Claude Trichet, ha avisado de que los tipos interbancarios, y en concreto el euribor, siguen 'demasiado elevados', a pesar de los esfuerzos de la autoridad monetaria 'para volver a la normalidad'.
Con la bajada de hoy la media de diciembre se sitúa en el 3,6 por ciento y, según los analistas y los datos del mercado, concluirá el mes por debajo del 3,3%. La decisión adoptada ayer por la FED, que fijó los tipos de interés en una horquilla de entre el 0 y el 0,25%, le deja casi sin margen para seguir utilizando el precio del dinero como instrumento de reactivación económica.
Actualizado miércoles 29/10/2008 22:15 Publicado en el mundo.es
El Consell maneja, entre otras opciones para dinamizar el sector de la construcción, la de comprar una parte del stock de viviendas para destinarlas a alquiler, según desveló el conseller de Medio Ambiente, José Ramón García Antón. La opción está en fase de estudio, por lo que el Gobierno valenciano no tiene aún claro qué porcentaje de ese parque de inmuebles adquiriría.
Para combatir la crisis de liquidez, que se traduce en que la banca ha cerrado el grifo de los créditos para posibles compradores, el Consell maneja la opción de que el Instituto Valenciano de Finanzas (IVF) cubra, en algunos supuestos, el 20% del coste de una vivienda que no asume el préstamo hipotecario, o avale a los compradores para que accedan a los préstamos.
El titular de Medio Ambiente se congratuló de que el borrador del Plan Estatal de Vivienda (2009-2012) incluya la potenciación del alquiler o la flexibilización de los metros cuadrados para las viviendas protegidas, al pasar de 90 a 120 metros cuadrados.
García Antón alertó de que ese plan "nacerá muerto" si el Gobierno no garantiza "la financiación suficiente" para acabar con la crisis crediticia. El conseller abordará este jueves con la ministra de Vivienda, Beatriz Corredor, el estado de la alegación presentada por el Gobierno a la denuncia interpuesta por la Unión Europea a la Ley Urbanística Valenciana (LUV).
Miércoles, 21 enero 09:59 / publicado por idealista.com
El vicepresidente segundo y ministro de Economía y Hacienda, Pedro Solbes, ha considerado que el proceso de ajuste del precio de la vivienda en España puede completarse este año. La Unión Europea cree que tardará más y Solbes cree que esta es la principal razón para las diferencias de previsiones económicas dadas por el gobierno español y Bruselas.
Entre otros cambios, el departamento de Solbes espera un paro en 2010 del 15,7% y la comisión europea del 18,7%. lo mismo ocurre con el producto interior bruto (pib), que Solbes espera que en 2009 quede en -1,6% y Bruselas amplía su descenso hasta el 2%
El precio de la vivienda y su recuperación estarían detrás de estas diferencias, según Solbes. el máximo responsable de la política económica española afirma que el grueso del ajuste en el sector inmobiliario español se está produciendo entre 2008 y 2009, con cierto adelanto sobre los cálculos de la Comisión Europea, que espera que la recuperación sea más lenta y difícil que en otros países.
El actual comisario de economía de la Unión Europea, Joaquín Almunia, ha explicado que "la recuperación en españa se producirá con una lentitud algo mayor que la media por una razón: el ajuste en el sector de la vivienda, que es un ajuste más difícil y toma más tiempo que el ajuste de otros sectores económicos. Y de todos es conocido el peso tan importante que ha tenido el sector de la vivienda en la economía española"
Publicado por El Mundo.es
http://www.elmundo.es/elmundo/2008/10/03/valencia/1223037891.html
Actualizado viernes 03/10/2008 14:44
Supondrá un ahorro anual de 274 euros en una hipoteca media de 150.000€ a 25 años
Accederán las rentas de hasta 25.000€ si son individuales, y 40.000 para las conjuntas
El conseller de Economía, Gerardo Camps, ha expuesto este viernes los detalles de la deducción fiscal anunciada por el presidente de la Generalitat, Francisco Camps, para compensar el incremento de las hipotecas.
Esta iniciativa es el proyecto estrella de la Ley de Acompañamiento de Presupuestos que el vicepresidente económico del Consell ha presentado en sociedad al término del pleno.
La nueva deducción fiscal, que es compatible con todas las ayudas existentes en materia de vivienda, beneficiará a alrededor de 517.000 valencianos que ahorrarán 43,92 millones de euros al año.
Para calcular la 'rebaja' de impuestos, la Generalitat ha tomado como referencia el euribor de 2007. La deducción, como adelantó el presidente Camps en el debate de Política General, se aplicará en el tramo autonómico del IRPF.
Su aplicación tendrá consecuencias inmediatas en el bolsillo de los valencianos. Supondrá un ahorro anual de 274 euros en una hipoteca media de 150.000 euros a 25 años.
Según Gerardo Camps, el aumento de los tipos de interés ha provocado que los valencianos con un préstamo de estas características tengan que pagar 637 euros adicionales más que en 2007. Una vez se ponga en marcha este 'descuento fiscal' la subida caerá hasta los 363 euros.
El Consell también ha impuesto restricciones al acceso con el fin de que sólo se beneficien los ciudadanos con rentas bajas, es decir, los más necesitados. En este sentido, quedarán excluidos de estas ayudas aquellos que superen los 25.000 euros en declaraciones de la renta individuales, y los 40.000 para las conjuntas.
Raquel Díaz Guijarro - Madrid - 10/10/2008 Publicado en www.Cincodías.com
Sólo parece existir una cosa cierta que ya nadie discute: 'una profunda crisis muy compleja', según definió ayer la ministra de Vivienda, Beatriz Corredor, durante la clausura de la jornada Perspectivas del Mercado de la Vivienda en España, organizada por la Fundación Rafael del Pino y la Asociación de Periodistas de Información Económica (Apie).
Sobre qué originó la actual coyuntura sigue sin haber acuerdo. Unos, los promotores, siguen atribuyéndola básicamente a la euforia de la demanda, espoleada con la colaboración de comunidades y ayuntamientos, y otros, el Gobierno, atribuye su agravamiento a las turbulencias financieras y la escalada alcista del petróleo. Los expertos prefieren hablar de una combinación de todos estos factores juntos.
Tampoco se ponen de acuerdo sobre el alcance que está teniendo el ajuste. El presidente del grupo de las mayores inmobiliarias del país, conocido como G-14, Pedro Pérez, cifró la caída de las ventas en un 60%, admitió que los precios de las nuevas construcciones están cayendo entre un 15% y un 20% y que en la actualidad unas 800.000 casas se encuentran en venta. De esa cantidad, dijo que unas 300.000 serían nuevas ya terminadas, volumen que se ha disparado, puesto que apenas 20 meses atrás el stock no superaba las 5.000. Pérez se refirió a esas 300.000 viviendas nuevas sin comprador como un volumen de existencias excesivo, valorado en unos 55.000 millones de euros.
Sin embargo, el todavía presidente de la patronal nacional de los promotores, Guillermo Chicote, que dejará el cargo el próximo día 21, no se mostró de acuerdo con que sólo existan 300.000 casas nuevas terminadas sin comprador y elevó esa cifra al menos a las 800.000, 'si no son más', dijo.
Sobre las bajadas de precios, Chicote explicó que los costes que comporta la construcción hacen imposibles rebajas de precios del 30% o 40%, a lo que añadió que 'antes que descuentos de esa cuantía, los promotores prefieren regalarle las viviendas al banco'.
En cuanto a cómo actuar para evitar una mayor destrucción de empleo y el cierre masivo de empresas, tampoco parece haber uniformidad de criterios.
Los expertos aseguran que las recientes iniciativas adoptadas por el Ejecutivo, de crear un fondo de hasta 50.000 millones para comprar a la banca activos de calidad e inyectar con ello liquidez al sistema van en la buena dirección, pero advierten que todavía puede tardarse un tiempo en ver los primeros resultados. De hecho, el ex presidente del Banco Hipotecario, Julio Rodríguez, aseguró que hasta que no se restituya la liquidez en los mercados es muy probable que el euríbor no modere su escalada.
Por su parte, la ministra de Vivienda, Beatriz Corredor, defendió que el próximo plan 2009-2012 contribuirá a dinamizar el mercado, ya que prevé más incentivos para edificar VPO, tanto en compra como en alquiler. Además, apeló al sector bancario para que vuelva a confiar en el mercado inmobiliario y le dé créditos, algo imprescindible para poder impulsar la actividad.
Según los datos que maneja la comercializadora WAYUP, el precio de las viviendas de segunda mano ha descendido notablemente en Valencia, donde se ubica la mayoría de propiedades de su cartera. Los propietarios de los pisos han disminuido sus pretensiones económicas y han reducido el precio de venta inicial de sus viviendas con la esperanza de atraer posibles compradores, motivados por la evidente desaceleración y estancamiento en la venta de pisos en toda España.
Se pretende así reactivar la compraventa de viviendas ofreciendo precios atractivos y apetecibles que desbloqueen la actual situación recesiva. De esta manera los compradores que decidan hoy adquirir un inmueble de segunda mano encontrarán oportunidades muy tentadoras y podrán hacer la inversión más importante de su vida a unos costes increíbles, sólo hace falta echar la vista atrás hace un año. El descenso acumulado en el precio es muy significativo –hasta un 40% en algunos casos- y hace de esta época un periodo único para la compra de una vivienda.
WAYUP también ha notado el creciente interés de clientes con intención de compra que desean aprovechar este excepcional momento, pues a la bajada de precios se ha unido un euribor en retrocesión que consigue que las cuotas de la hipoteca sean más baratas que el pago mensual de un alquiler.
El único punto negativo en esta situación que frena el éxito de las operaciones es el menor número de préstamos hipotecarios concedidos en los últimos tiempos por las entidades bancarias, evaluando mucho más el riesgo de morosidad. Éste es un factor decisivo que, afortunadamente, se está atenuando gracias a la contínua bajada del Euríbor, la progresiva normalización de los mercados financieros, las previsibles bajadas de tipos de interés y los bajos niveles de inflación en la zona euro. Por todo ello, y por disponer de precios cada vez más competitivos, WAYUP afronta con optimismo los primeros compases de este 2009.
Más información: Wayup Global Service S.A.U.
Madrid - 30/03/2009 Publicado por cincodias.com
De acuerdo, lo del sector inmobiliario español ha sido un desastre. Quiebras, parón de ventas, burbuja... Madrid y Barcelona son las últimas ciudades, después de Dublín, donde los expertos del sector destinarían ahora mismo sus inversiones, dice un informe de PricewaterhouseCoopers. Pero, aunque parezca increíble, hay ciertos síntomas de que algo se mueve en el sector inmobiliario español.
En el primer trimestre del año se han cerrado ventas de inmuebles emblemáticos. En Madrid se han llevado a cabo, entre otras operaciones, la venta de la sede de Marsans, el Edificio Pórtico, a un fondo alemán por aproximadamente 120 millones; la del edificio de Colonial en Castellana 108 (que alberga a la Agencia Tributaria), por cerca de 70 millones; la venta del fondo Banif de Santander del inmueble situado en Castellana 13 a la sociedad Castellana Gestión Patrimonial, por cerca de 30 millones y la venta, comunicada la pasada semana, de la sede de Banco Sabadell en la capital española al grupo Metrópolis por 35 millones. En Barcelona BBVA ha vendido su sede en la ciudad, situada en Plaza Catalunya, a un fondo alemán por 82 millones.
'Vemos algún rayo de luz' comenta Ángel Serrano, director general de negocio de la consultora Aguirre Newman. 'Hay mercado para operaciones con inversores privados dispuestos a destinar entre dos y quince millones de euros por operación', considera. 'Empieza a verse una vuelta al inmobiliario como refugio', dice.
Alberto Prieto, socio de la consultora Knight Frank, compañía que ha participado como asesora en las ventas del edificio Pórtico y Castellana 108, habla de 'un hilo de luz'. El ejecutivo considera que 'incluso en residencial hay algo de reactivación'.
Las operaciones inmobiliarias destacadas que se han producido en España en este primer trimestre 'tienen un denominador común', advierte Andrés Carpenter, consejero delegado de Jones Lang Lasalle, 'seguridad'. Se trata de ventas de edificios en las que está prácticamente asegurado el pago del alquiler por parte de inquilinos solventes. 'Llevamos ya más de 18 meses de crisis, así que sería normal que las expectativas creadas entre el vendedor y el comprador comenzaran a coincidir', señala Carpenter, que apunta también un ligero acercamiento del sector financiero al sector inmobiliario. 'Empieza a haber algo más de financiación', indica.
Aunque el volumen de transacciones es muy bajo en comparación con los últimos años 'es alentador que se hagan operaciones', opina Adolfo Ramírez-Escudero, consejero director general de CB Richard Ellis. 'Las ventas de esos edificios están muy aseguradas, pero vamos a ver más de ese tipo este año', añade.
El ejecutivo de la consultora inmobiliaria recuerda que el sector ha vivido 'un parón técnico que ha provocado una parálisis en la toma de decisiones' y dice estar 'convencido de que van a ver más transacciones de ese tipo antes de verano; no va a ser lo de otros años, eso ya es historia pasada'.
Las ventas descritas de edificios emblemáticos han aportado a los expertos del sector un factor que anhelaban desde hace meses: precios a los que atenerse. 'Estamos construyendo el perímetro del valor, todavía ese perímetro está desordenado, pero se va a ir ordenando durante el año', dice Ángel Serrano, de Aguirre Newman. 'Los precios de venta en lugares como el Paseo de la Castellana en Madrid o la Diagonal en Barcelona no van a bajar de los 6.000 euros por metro cuadrado', sostiene Andrés Carpenter, de Jones Lang Lasalle.
Tras las operaciones descritas, la consolidación de esos precios (6.000 euros metro cuadrado para oficinas en los mejores lugares de Madrid y Barcelona) funcionaría de barrera para las inversiones de los fondos oportunistas, que buscan una rentabilidad mayor a la media.
04/05/2009 Publicado por facilisimo.com
El precio de la vivienda en España se ha reducido un 0,41% durante el mes de abril de 2009, acumulando ya un descenso del 8,12% interanual. Así, desde que arrancó el año 2009, el coste de los inmuebles españoles ha bajado en prácticamente todas las comunidades autónomas a excepción de Baleares.
De este modo, la media anual al cierre del mes de abril es del -3,16%, siendo Navarra la autonomía donde se han producido las mayores rebajas, con una caída del 7,15%, seguida de Castilla-La Mancha (-5,27%) y Aragón (-4,95%).
Baleares, por su parte, es la única comunidad en la que el precio de la vivienda ha subido en lo que llevamos de año (+0,81%), si bien es la comunidad autónoma con la mayor caída interanual, con un registro del -12,75% respecto al mismo mes del año pasado. Murcia (-1,6%) e Islas Canarias (-1,73%) son también las regiones donde menos han bajado los precios desde el 1 de enero de 2009.
De acuerdo a los datos recogidos en El Preciómetro, el precio del metro cuadrado nacional a día de hoy es de 2.206 €, cuando a principios de año se pagaba a 2.278 €, lo que supone un ahorro de 72 € por m2. Tomando como referencia el Euribor del mes de abril, que ha cerrado con un mínimo histórico del 1,771%, y una hipoteca a 25 años con un diferencial del 0,75%, la cuota mensual para un piso de 70 m2 supone un desembolso de 694 € todos los meses, mientras que hace justo un año, con los precios y el Euribor de abril de 2008, esa misma cuota era de 1.039 € al mes, un 33,2% más alta.
Si nos centramos en la evolución del precio de la vivienda durante el mes de abril en las distintas comunidades autónomas, observamos que Extremadura es la única región en la que subieron el coste de sus inmuebles, hasta alcanzar un 0,44%. Todas las demás han terminado el mes con descensos, destacando el caso de Islas Canarias (-1,36%), La Rioja (-1,19%) y Asturias (-1,09%), las tres con caídas por encima del uno por ciento.
Por detrás encontramos a Cantabria (-0,83%), Castilla y León (-0,66%), Comunidad Valenciana (-0,6%), Castilla-La Mancha (-0,58%), Andalucía (-0,52%), Murcia (-0,46%), País Vasco (-0,46%), Navarra (-0,45%), Aragón (-0,41%), Islas Baleares (-0,38%), Madrid (-0,38%), Galicia (-0,18%) y Cataluña (-0,03%).
En opinión de Juanra Doral, Director General de facilisimo.com, “Seguimos viendo cómo se continúa con un descenso suavizado de los precios y es fácil pensar que en 2009 vamos a asistir a un escenario similar al de 2008, año en que el descenso anual se situó en el 7,62%”.
El presidente del BCE, Jean-Claude Trichet ha sugerido que la institución mantendrá tipos en la reunión de febrero pero que podría volver a bajarlos en marzo. El BCE redujo hoy los tipos de interés de la zona euro en medio punto porcentual, lo que sitúa la tasa en el 2%, su nivel más bajo desde noviembre de 2005.
Bruselas - 15/01/2009 Publicado en cincodias.com
"Mirando hacia adelante seguimos esperando que las tasas de inflación en la zona euro se mantengan en línea con la estabilidad de precios a medio plazo".
La institución presidida por Jean Claude Trichet acumula con la decisión de hoy cuatro recortes consecutivos en el precio del dinero, que han llevado los tipos de interés desde el 4,25% a principios de octubre hasta el 2% actual.
Este recorte, el cuarto desde el pasado mes de octubre, podría ser el último por el momento. El presidente del BCE ha dejado entrever que en febrero mantendrá los tipos de interés y que podría bajarlos de nuevo en marzo. "Consideramos que nuestro próximo encuentro importante para la política monetaria será en marzo cuando tendremos suficientes elementos de nueva información y de nuevas proyecciones".
La decisión del BCE busca reanimar la actividad económica en la zona euro y combatir la recesión en la que el bloque entró en el tercer trimestre, cuando el PIB de la eurozona se contrajo un 0,2%.
Se moderan los riesgos inflacionistas
Los riesgos de inflación de la zona euro siguen disminuyendo y la demanda permanecerá apagada por un largo período de tiempo, dijo el jueves el presidente del Banco Central Europeo, Jean-Claude Trichet.
"La expansión monetaria se está moderando aún más, apoyando la evaluación de que las presiones inflacionarias y los riesgos de inflación están disminuyendo", afirmó Trichet en la conferencia de prensa posterior al encuentro de política monetaria del BCE, que bajó las tasas a un 2,0%. "Tanto la demanda global como en la zona euro se mantendría contenida por un largo período", añadió.
Sin embargo, la tasa de paro en la zona euro se situó en noviembre en el 7,8%, seis décimas por encima del mismo mes de 2007 y una décima más que en octubre, con España como el miembro con mayor tasa de paro por séptimo mes consecutivo al alcanzar el 13,4%.
Desaceleración de la economía de la eurozona
Trichet ha asegurado que "sigue habiendo claros indicios de que la zona euro pasa por una ralentización significativa, relacionada en gran media con los efectos de la intensificación y ampliacion de las turbulencias financieras". Y que " los riesgos para el crecimiento apuntan claramente hacia abajo."
En cuanto a los riesgos inflacionistas, el presidente del Banco Central Europeo ha apuntado que los riesgos de inflación de la zona euro siguen disminuyendo y la demanda permanecerá apagada por un largo período de tiempo.
"La expansión monetaria se está moderando aún más, apoyando la evaluación de que las presiones inflacionarias y los riesgos de inflación están disminuyendo", afirmó Trichet.
Recorte descontado por el mercado
En medio de esta situación, que no sólo no ha mejorado desde entonces sino que apunta a un deterioro prolongado, la mayoría de los analistas esperaban este recorte: "Es necesario un recorte de tipos más agresivo. La economía en la eurozona sufrirá en 2009 la mayor caída del último lustro", declaró el analista jefe de Barclays Capital y miembro del consejo de observadores del BCE, Julian Callow.
Callow abogó por un recorte de los tipos de al menos un punto porcentual, extremo en el que también coincide su colega y economista jefe para Europa de Goldman Sachs, Erik Nielsen."La coyuntura empeora y la inflación decrece. No puedo imaginar qué daños causaría en estas circunstancias a la economía una rebaja de un punto", destacó Nielsen e insistió en que "no hay ninguna razón para no apoyar la economía".
EXPANSIÓN responde las quince cuestiones que debe saber para entender el tsunami financiero, desde su origen hasta su posible solución
Publicado por Expansion.com
www.expansion.com/edicion/exp/opinion/llave_online/es/desarrollo/1167000.html
1 ¿Dónde está el origen de la crisis?
La banca de EEUU relajó al máximo su política de concesión de préstamos. Llegó un momento en el que concedían hipotecas para comprar viviendas sin hacer preguntas sobre ingresos, ni depositar una entrada. Las hipotecas subprime (de alto riesgo) han existido desde hace décadas, pero nunca se había asumido tanto riesgo de forma tan masiva. Todo funcionó mientras el precio de la vivienda subía, pero el juego terminó en la primavera de 2007 cuando la entidad de EEUU, New Century Financial, declaraba la quiebra. Nacía la primera víctima de una crisis sin precedentes.
2 ¿Cómo se ha convertido una crisis local en algo global?
Los bancos empaquetaron esas hipotecas basura en vehículos que ofrecían elevadas rentabilidades con un riesgo aparentemente bajo, en los que invirtieron inversores de todo el mundo. La ingeniería financiera dio lugar a instrumentos contagiados con estos activos tóxicos, como CDOs, ABS, conduits o sivs, que fueron perdiendo valor en mercado. Por ahora, han provocado ya unas pérdidas en las entidades por importe superiores a los 500.000 millones de dólares.
3 ¿En qué se parece esta crisis a las anteriores?
Esta crisis se parece a las anteriores en que tiene como base un principio erróneo, pero en el que los inversores reinciden con pasmosa regularidad: el de que un determinado activo se va a revalorizar en el futuro de forma permanente. Pasó con los tulipanes del siglo XVII, ocurrió con las acciones en el crack del 29 y en el boom puntocom de finales de los noventa.
4¿Por qué han caído bancos de inversión?
Entidades como Lehman Brothers o Bear Stearns llenaron su balance con activos como titulizaciones de hipotecas basura. Estos activos, ahora denominados tóxicos, eran hace un año productos de moda de Wall Street. Al contrario de lo que sucedió en otras crisis, cuando estalló la burbuja inmobiliaria y las titulizaciones comenzaron a depreciarse a marchas forzadas, los bancos tenían su balance repleto de estos activos. Esto provocó que muchas entidades no quisieran prestar dinero a corto plazo a estas firmas, ya que dudaban de su solvencia. Ante la falta de financiación para hacer frente a sus pagos diarios, los bancos han tenido que quebrar.
5¿Por qué afecta también al sector seguros?
Algunas aseguradoras, como AIG, también se adentraron en el mundo de las finanzas sofisticadas y contaban, de la misma manera, con grandes cantidades de títulos ligados a hipotecas.
6 Se hundió Bear Stearns en marzo y Lehman y AIG lo hicieron en septiembre, ¿por qué no todos a la vez?
Bear Stearns quebró en marzo, cuando perdió la confianza de los inversores. El banco no llegó a tiempo a la ventana especial de liquidez creada por la Fed. Cuando los inversores se fijaron en Lehman Brothers como la siguiente víctima, esa ventana especial de liquidez ya estaba abierta y el banco pudo sobrevivir a trancas y barrancas. Pero cuando la situación se agravó a principios de septiembre, ni tan siquiera las inyecciones de la Fed pudieron salvar al banco, a quien sus contrapartidas habituales le habían cerrado el grifo.
7¿Por qué se ha dejado quebrar a Lehman Brothers y no a otros?
La Fed pensó que las consecuencias de dejar caer a un banco como Bear Stearns provocaría un efecto devastador en el sistema financiero, por los compromisos que tenían muchas entidades con éste. Pero la Fed insistió en que lo de Bear Stearns era un caso puntual que no se volvería a repetir. Con Lehman Brothers, la institución monetaria no quiso arriesgarse a convertir en norma el rescate puntual de Bear Stearns. Después llegó la aseguradora AIG que, no sólo es más grande que Lehman, sino que ha asegurado a muchos otros bancos contra los impagos sobre los activos que poseen, además de pólizas de seguros a millones de estadounidenses. Así, el colapso de AIG podría haber originado pérdidas incalculables tanto en bancos como en los ciudadanos de a pie.
8 ¿Quién tiene la culpa?
Se ha culpado a Alan Greenspan, presidente de la Fed entre 1987 y 2006, por mantener los tipos en el 1% durante demasiado tiempo en medio de políticas fiscales expansivas. Pero, por mucho que los tipos estuvieran tan bajos, el principal responsable de haber prestado dinero de forma sistemática a aquellos que no podían pagar fueron los banqueros y brókeres que concedieron esas hipotecas. Luego está la responsabilidad de las agencias, que pusieron rátings triple A a productos que luego se ha demostrado que no eran merecedores de ello. Y, por último, aquellas entidades de todo el mundo, bancos y fondos, que invirtieron en productos complejos vinculados a hipotecas basura, bien sin entenderlo, bien sin estudiar con detenimiento qué compraban.
9¿Actuaron tarde las autoridades?
Las autoridades podrían haber tomado en septiembre pasado las mismas medidas que han adoptado ahora. Pero entonces, pocos tenían tan claro el alcance de la crisis, y muchos habrían criticado que el Gobierno pudiera rescatar con dinero público entidades privadas. Hoy sí se sabe el alcance de la crisis y que el sistema financiero está en situación grave, por lo que es más digerible el uso de fondos públicos.
10¿Por qué en España no hay subprime?
España también ha vivido su particular boom inmobiliario con crecimientos de dos dígitos en el saldo vivo de créditos hipotecarios. Sin embargo, la política de concesión de préstamos asumida por la banca no ha sido tan laxa. Además, el Banco de España prohibió la inversión en vehículos que se mantuvieran fuera de balance, que es precisamente la forma que tomó la diseminación de productos subprime.
11¿Cómo le afecta a usted ?
El euribor, el tipo de interés al que se referencian la mayor parte de las hipotecas en España, se ha disparado. Al margen de la subida de tipos del BCE, del 4% al 4,25%, el principal motivo ha sido la desconfianza existente entre los propios bancos, ya que el euribor es el tipo de interés al que las entidades se prestan entre sí.
12 ¿Y a la banca española?
La creciente aversión al riesgo de los inversores ha dificultado a la banca la emisión de deuda a unos precios asequibles, mientras apremian los vencimientos de bonos a los que tienen que hacer frente. Esto ha obligado a recrudecer todavía más la guerra para captar pasivo, con ofertas de depósitos agresivas, o concentrar la financiación a plazos más cortos, como las subastas de liquidez del BCE. En definitiva, se encarecen unos costes de financiación que podrían tener impacto en las cuentas de la banca.
13¿Quebrará algún banco o caja español?
Los bancos españoles cuentan con un colchón de provisiones importante, pero la mora sube con velocidad, y lo más probable es que lo siga haciendo en los próximos trimestres. Pero si algún banco o caja entra en problemas, lo más probable es que el Gobierno invite a una entidad saneada a hacerse con ella.
14¿Quién tiene la solución?
La solución llegará cuando se estabilice el mercado inmobiliario estadounidense. Entonces, cuando los precios de la vivienda hayan tocado fondo, será posible contabilizar el valor real de las titulizaciones hipotecarias. Con ello, el mercado de titulizaciones debería reactivarse, los bancos se desharían de los títulos -con pérdidas, probablemente- y deberían buscar financiación para tapar el agujero creado en sus balances. Entonces, la actividad crediticia se reanudaría con normalidad. La propuesta del Tesoro de EEUU anunciada ayer para comprar deuda morosa a los bancos pretende conseguir eso mismo pero por la vía rápida.
15¿Cuánto puede durar?
Nadie se atreve a dar una fecha para el fin de esta crisis porque todas las previsiones han resultado ser fallidas. No obstante, cuanto más duren las amenazas bancarias, mayor será el daño para la economía real y, a medida que más instituciones financieras entren en crisis, la liquidación de sus activos a unos precios irrisorios arrastrará a la baja los de otras entidades y, por lo tanto, generarán nuevas pérdidas.
15-4-2009 Publicado por urbanoticias.com
El euribor colocó su tasa media mensual en el 1,774%, con lo que acumula siete meses consecutivos de descensos.
El Euribor cada vez se acerca mas a los tipos oficiales de interés, actualmente en el 1,25%, y se espera que siga bajando hasta igualarlo.
Jean Claude Trichet, cree que queda marjen y que el 1,25% no es el suelo de los tipos de interés, sino que éstos aún pueden bajar más, ya que no existen presiones inflacionistas y es necesario reactivar la economía para salir de la recesión.
Si la tendencia se mantiene y el Euríbor cierra abril en la cota del 1,79% sumaría el séptimo mes consecutivo de descensos y marcaría un nuevo mínimo mensual, tras romper en marzo la barrera del 2%, el nivel más bajo alcanzando hasta ahora.
La rebaja supondra una rebaja en su hipoteca de aproximadamente unos 180 euros al mes.
22 / 05 / 2009 Publicado por hipotecashipotecas.es
Después de la firma de un convenio entre Bancaja y la Federación de Promotores de la Comunidad Valencia (FEPROVA) para fomentar la compra de las viviendas de los promotores valencianos, la entidad ha lanzado la nueva “Hipoteca Descuento”.
Este préstamo ofrece un periodo de carencia de capital de hasta tres años, durante los que el promotor que vende el inmueble subvencionará, total o parcialmente, los intereses correspondientes a dicho periodo. En el caso de una subvención total de los intereses y durante el periodo máximo de tres años de carencia, el cliente no pagaría nada durante ese tiempo, ni capital ni intereses.
Según ha informado Bancaja, cada operación será única e individual, por lo que estas condiciones se aplicarán teniendo en cuenta las características de cada caso particular.
La “Hipoteca Descuento” se podrá aplicar a cualquier promoción de los asociados a FEPROVA que cuenten con préstamo promotor de Bancaja, siempre que se encuentren terminadas y listas para entregar a los compradores.
En cuanto a las condiciones preferentes, en los casos en que la subrogación no precisa modificación alguna, se mantendrán las condiciones pactadas en el préstamo promotor.
En caso de necesitar una ampliación de plazo, de cuantía, etc., se estudiará la operación para tratar de acomodar la financiación a las circunstancias personales de los compradores y se podrá llegar a financiar el 100% del precio de venta actual, y el plazo podrá ser de hasta 45 años, siempre que al vencimiento del préstamo la edad no supere los 75 años.
Además Bancaja, como alternativa a la venta de los inmuebles, fomentará el alquiler con o sin opción a compra. Para ello, la entidad facilitará la gestión para acceder a los fondos de la línea ICO Vivienda.
Publicado por idealista
Incluso las personas más ricas del mundo han recortado sus gastos y los mercados de bienes inmuebles residenciales de alto nivel más deseados se han visto afectados. Aunque la rebaja del precio del anuncio está siendo modesta (alrededor del 10%), en cuanto comienza la negociación puede alcanzar el 25% de descuento.
Un estudio refleja que los precios de la vivienda de lujo han notado los efectos del cambio de ciclo económico y han bajado un 10% con respecto a 2008 y un 20% con respecto a 2007.
Se asegura que el lujo y la calidad ya no son exclusivos de un segmento muy concreto de la población, sino que pueden estar al alcance de todos los públicos. Eso sí, tras las caídas registradas, el precio de la vivienda de lujo no es susceptible de sufrir importantes variaciones y que la tendencia es a la estabilidad y la normalización del mercado inmobiliario.
20/05/2009 Publicado por idealista.com
El mercado residencial de reino unido muestra síntomas de recuperación. al menos así lo afirma el mayor portal inmobiliario del país, rightmove, que asegura que los precios de las viviendas han subido un 2,4% en mayo. sin embargo, el portal señala que el número de vendedores se mantiene bajo y que el stock de viviendas sigue siendo elevado
El precio medio de una casa en reino unido es de 227.441 libras en mayo (258.584 euros), frente a los 222.077 en abril (252.486 euros). sin embargo el número de vendedores bajó hasta un total de 61.000, frente a los 135.000 de mayo del año pasado
Miles Shipsie, director comercial de rightmove, señaló que el sentimiento del comprador está mejorando.
Esta subida ha defraudado a gran parte de la población inglesa, pues según una encuesta de icm elaborada la semana pasada, el 64% de los ingleses quiere que los precios de las casas permanezcan inalterados o que caigan.
25/5/2009 publicado por cincodias.com
Comprar una casa por 400 euros al mes o llevarse 1.000 euros "por la cara" al traspasar la hipoteca y la nómina a otro banco son algunas de las ofertas que se pueden encontrar actualmente en el mercado crediticio. Lo importante es ganar clientes.
Aunque la mayoría de las entidades reconoce que los requisitos para la concesión de crédito se han endurecido y que la aversión al riesgo ha crecido en los últimos meses debido a la crisis económica y al aumento de la morosidad, muchas están retomando las promociones con mensajes más agresivos. Los números, sin embargo, aún no anuncian grandes mejoras en el mercado de la vivienda.
La Hipoteca Rompedora de Deutsche Bank, lanzada en enero y que ha supuesto la captación en pocos meses de tantas hipotecas como en todo 2008, ha mejorado su oferta. El banco regala ahora 1.000 euros a quienes lleven su hipoteca y su nómina a la entidad (siempre que ésta última -o la suma de salarios si hay varios titulares del crédito- supere los 2.500 euros).
Este producto incluye un tipo de interés inicial del 2,49% y euríbor +0,27 los demás ejercicios. El plazo máximo de amortización es de 30 años y financia hasta el 70% del valor de tasación de la vivienda. "Nuestra estrategia es la del mejor precio para el mejor cliente, por lo que se pide una vinculación importante del cliente con la entidad", señala Fernando Acuña, responsable de hipotecas y préstamos de Deutsche Bank España.
Ibercaja ha lanzado recientemente dos productos. La Hipoteca 400, para nuevos créditos, ofrece la posibilidad de pagar una cuota fija de 400 euros (300 en zonas rurales) durante los dos primeros años y euríbor +0,75 durante el resto del préstamo. La Hipoteca Rebajas, destinada a captar préstamos de otras entidades, tiene un tipo inicial del 2,75% durante seis meses y euríbor +0,50 el resto de la vida de la hipoteca. Los gastos de traspaso o de cancelación corren a cargo de la caja. "La pasada escalada del euríbor hizo mucho daño a la economía y hay que adaptar los productos a esta realidad. Por nuestra parte hemos notado cierta mejoría. La gente está reaccionando", comenta Miguel Artazos, jefe de gestión de productos de financiación de Ibercaja.
Banesto presentó a principios de este mes su nueva Hipoteca Smash en su apuesta por captar créditos de otras entidades (sin duda una de las prioridades bancarias en este momento) y con Rafael Nadal como gancho publicitario. Para hipotecas de antigüedad superior a 5 años y que sean para vivienda habitual, éste producto ofrece un tipo de interés de euríbor +0,38% y el cliente no asumirá ningún tipo de gasto por el cambio. Además, por medio de un acuerdo de colaboración entre la Fundación Banesto y la Fundación Rafael Nadal, el banco destinará 1.000 euros a obras sociales por cada smash que el tenista español realice en los restantes Gran Slam de la temporada.
Barclays o Caixanova también lanzaron nuevas ofertas en los últimos meses. Buscar la que mejor se adapte a las circunstancias personales será la clave para obtener el máximo ahorro.
Publicado por facilisimo.com
A pesar de que la venta de viviendas ha sufrido una caída del 32,9% en tasa interanual durante el segundo trimestre del año, el número de transacciones de inmuebles creció un 7,8% respecto al primer trimestre de 2009, hasta alcanzar las 112.886 operaciones según el Ministerio de Vivienda.
Del total de ventas efectuadas entre abril y junio, 59.508 transacciones correspondían a viviendas de obra nueva y 53.378 a inmuebles de segunda mano, con aumentos intertrimestrales del 0,9% y del 16,8%. Durante el primer trimestre del año se registró la cifra de ventas más baja de la historia, con 104.703 viviendas. A pesar de esta leve mejoría, en los últimos doce meses en España se han vendido 465.957 viviendas, un 32,9% menos que entre el tercer trimestre de 2007 y el segundo trimestre de 2008.
Jaume Viñas - Madrid - 27/01/2009 publicado por cincodias
Ante el brusco frenazo de la compraventa de viviendas, los promotores estudian nuevas vías para dar salida a un inmenso parque inmobiliario que carece de demanda. Una de esas alternativas es el arrendamiento con opción de compra. Eduardo Verdún, subdirector general de Impuesto sobre el Consumo de Hacienda, aseguró en un acto reciente organizado por Landwell-PwC y la Asociación para el Progreso de la Dirección (APD), que Tributos, dentro del margen que permite la UE, 'mejorará la fiscalidad indirecta de este tipo de operaciones'.
Verdún reveló que el ministerio de Hacienda, que dirige Pedro Solbes, quiere aprobar la norma antes de tres meses y podría incluirse dentro de la ley que regulará los REIT españoles.
En los arrendamientos con opción de compra, el inquilino paga un alquiler y al cabo de unos años -normalmente entre dos y cinco- puede ejecutar la opción de compra. Al hacerlo, una parte del alquiler mensual -previamente acordado por las partes- se considerará como un anticipo por la adquisición de la vivienda.
A priori, esta opción, en un momento en que el mercado de vivienda está parado y en el que los bancos son reacios a conceder créditos, supone una buena alternativa. Sin embargo, la fiscalidad que asume el inquilino convierte esta operación en poco atractiva.
Actualmente, el arrendatario que goza de una opción de compra debe pagar un 16% de IVA sobre el alquiler mensual. Si, finalmente el inquilino ejecuta la opción de compra, el precio de la vivienda tributa al 7%. Sin embargo, una parte del alquiler que ha estado pagando el arrendatario y que sirve de anticipo para la adquisición de la vivienda ha tributado al 16%. Aunque Hacienda debe devolver entonces esa diferencia, si no se ejecuta la opción a compra, el inquilino no recupera ni un euro del IVA soportado.
Para Alberto Monreal, socio de Landwell-PwC, la actual normativa supone un peaje demasiado alto. 'Por qué cuando voy a pedir dinero a un banco para comprar una vivienda, el interés está exento y además pago el 7% o el 4% de IVA. Y cuando la financiación me la da el promotor me veo obligado a pagar el IVA sobre la financiación y además al 16%', se pregunta Monreal. Fulgencio García, asociado senior del área de tributación indirecta de KPMG Abogados, recuerda que la tributación al 16% sólo se aplica en el alquiler con opción de compra de viviendas nuevas. En los pisos de segunda mano este tipo de operaciones están exentas de IVA, pero el arrendador no tiene derecho de deducción.
Así, es más que improbable que el Gobierno al revisar la normativa opte por dejar también exento de IVA los alquileres con opción a compra de viviendas nuevas porque ello implicaría que el promotor no podría deducirse el IVA soportado. El remedio sería peor que la enfermedad.
Los expertos defienden que la postura más beneficiosa y 'neutra' pasa por rebajar del 16% al 7% el IVA que se aplica al alquiler de vivienda con opción a compra, equiparándolo a la compra de viviendas nuevas.
Jueves, 26 de Marzo 2009 publicado por fotocasa
Han tenido que pasar tres años para que el Euribor se vuelva a situar por debajo del 2%. A día 26 de marzo, la media diaria del Euribor ha sido de 1,922%. Si se cerrase el mes de marzo con este valor, el Euribor experimentaría una bajada de 2,668 puntos respecto al valor de marzo de 2007 y sería el valor mensual más bajo desde sus casi diez años de historia. Además, con el valor medio actual de 1,922% y para una hipoteca media de 120.000 euros a 20 años, quien revise de forma anual su hipoteca en marzo, se beneficiaria de una bajada en la cuota mensual de unos 166,35 euros.
El tipo oficial de referencia más utilizado para préstamos hipotecarios cerró el mes de febrero a 2,135%, según datos del Banco de España. El Euribor se ha colocado con su último valor mensual de febrero muy cerca de los niveles de abril de 2004 (2,164%). Desde octubre de 2008 ya son cinco las caídas consecutivas que ha registrado el Euribor.
Si en febrero de 2008 se pagaba una cuota de 944 euros por una hipoteca media de 160.000 euros a 25 años y con un diferencial de 0,75%; un año después, en febrero de 2009, esa mensualidad se ve reducida en 195 euros, situándose la cuota en 749€, es decir, un ahorro de más del 20,7% cada mes.
Diez años de Euribor
El Euribor empezó su última racha de subidas en julio de 2005, cuando su valor era de 2,167%, y alcanzó su máximo en septiembre de 2008 (5,334%). Tras tres años y dos meses, las cuotas hipotecarias no han parado de subir. Ahora tras la fuerte caída de estos últimos meses los expertos coinciden en pronosticar que el Euribor descenderá aún más su valor.
Según Esteban Sánchez, de Analistas Financieros (AFI), se calcula que el promedio del Euribor para lo que queda de año 2009 no bajará más del 1,8%.
Por su parte, la Asociación Hipotecaria (AHE) señala que las cuotas que se reduzcan dependerán de las condiciones de los contratos hipotecarios, aquellos que revisen el valor cada mes se verán más beneficiados. También se pronostican caídas más significativas en las revisiones anuales de las cuotas durante el segundo semestre de 2009.
PREVISIONES DE LOS EXPERTOS PARA 2009
Actualizado viernes 09/01/2009 11:43 (CET) Publicado en ElMundo.es
MADRID.- Sí, 2008 ha sido el peor año en la venta de viviendas, el año en el que más han bajado los precios, el año en el que el 'boom' está más que olvidado... Ahora habría que preguntarse: ¿Quién comprará casa en 2009? Y no sólo eso: ¿quién alquilará casa en 2009? Las parejas con dos trabajos seguros serán compradores y los jóvenes alquilarán.
Durante el 'boom' la respuesta fue "quien pueda y también quien quiera", con respecto a la compra. Ahora la demanda está más aletargada que nunca y la posibilidad de obtener crédito hipotecario se ha reducido considerablemente. Con respecto al alquiler, si bien antes no alquilaba nadie o exclusivamente los pobrecitos que no podían comprar, ahora la crisis puede empezar a cambiar el mercado del arrendamiento. El Gobierno ha orientado su política de vivienda para que el alquiler empiece a tener otro cariz entre 2009 y 2012.
La compra
Vayamos por partes. ¿Quién comprará? "Uno de los grandes problemas hasta ahora es que el repositor no podía vender su casa para adquirir otra. En 2009, éste será el comprador que debería tener más opción de comprar. Hablamos de parejas que quieren un piso más grande y los dos componentes tienen trabajo estable", afirma Carlos Smerdou, consejero delegado de Foro Consultores. "Es importante recobrar la confianza y que no se piense que la vivienda va a seguir bajando en picado. El comprador está esperando por esa razón y puede ser un error porque los precios no van a seguir cayendo", añade.
Otros expertos en el sector opinan que habrá demandantes pero no en vivienda nueva. "Ese demandante tiende a extinguirse en 2009. No se va a construir más y se van a vender los pisos finalizados o que se acaban de terminar", asegura Jesús Gil Marín, consejero delegado de Gilmar. Uno y otro recuerdan que la financiación seguirá siendo la clave para los que quieran comprar. Carlos Smerdou pone un ejemplo. "El año pasado había promociones vendidas en un 80% y cuando llegaba la hora de escriturar, el banco no concedía la hipoteca".
En opinión de Gil Marín, "las ventas dependerán de nuevo de si los bancos dan hipotecas". Y recuerda: "Estará muy en boga el alquiler con opción a compra". Según Foro, "se trata de una fórmula buena porque permite descontar los dos o tres años que se hayan pagado en alquiler cuando se ejecute la opción de compra".
"Los bancos propondrán soluciones imaginativas para hipotecar la casa que venden los demandantes y la que van a comprar", añaden en Gilmar. Hay claridad con respecto a que la demanda irá eliminando el 'stock'. "En vivienda usada primarán tres cuestiones: necesidad, seguridad y oportunidad", dice Gil Marín. Y lo explica: "Siempre habrá nuevas parejas y nuevas familias que necesitarán un piso. Tenemos numerosos casos que siguen considerando seguro invertir en una vivienda; si se dan malas, se usa, y si no, se alquila. Las oportunidades, que habían desaparecido del mercado, vuelven a estar presentes. Esto lo sabrán aprovechar los futuros compradores de vivienda". ¿Qué mirará más el futuro comprador? En Gilmar lo tienen claro: "Seguirá primando la ubicación".
Entre los consumidores el optimismo sobre los compradores es evidente. "Seguramente [en 2009] volveremos a la normalidad", aseguran fuentes de la Confederación de Consumidores y Usuarios de Madrid. Para ésta, comprarán "las parejas en torno o por encima de la treintena, que quieran formar un hogar y tener familia, con economías asentadas y trabajos garantizados, que son las que necesitan comprar y que tienen posibilidades de inversión a largo plazo sin que ello suponga endeudamientos arriesgados. Eso quiere decir que el mercado volverá a una cierta racionalidad".
"El año 2009 tendría que ser un año excelente para la compra. Los precios están bajando y todo indica que la rebaja puede llegar incluso al 20%. Los tipos no van a dejar de bajar y el interés será muy atractivo", alientan en CECU.
El alquiler
¿Quién alquilará? "Creemos que las familias monoparentales, los que viven solos o aún con sus padres, los que empiezan su vida laboral, etc., buscarán otras alternativas a su situación de residencia que no sea la compra, que al fin y al cabo es también una opción de estabilización a muy largo plazo".
Para Pedro Morón, director del programa de Formación Inmobiliaria de la Universidad Autónoma de Madrid, "los potenciales demandantes de alquiler serán los jóvenes, los separados y los inmigrantes (dependiendo de la evolución de la economía, ya que la falta de empleo puede obligarlos al hacinamiento)". "Los demandantes, al no poder comprar, se orientarán al alquiler", reflexiona. "No obstante, la demanda crecerá despacio al requerirse tiempo para cambiar la mentalidad de compra, por lo que se retrasará la emancipación", apunta. "Es posible que a corto plazo los alquileres no crezcan e incluso se reduzcan, para posteriormente crecer paulatinamente", concluye.
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